Nợ phải trả gấp 8,8 lần vốn điều lệ
Theo Báo cáo tài chính (BCTC) năm 2022 của Công ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ Chubb Việt Nam (Chubb Life) thể hiện, vào thời điểm ngày 31/12/2022, tổng tài sản của Chubb Life là gần 17.333 tỷ đồng. So với cùng thời điểm năm 2021 là 15.080 tỷ đồng, tổng tài sản của Chubb Life đã tăng lên thêm khoảng 15%. Trong đó, có gần 7.011 tỷ đồng là tài sản ngắn hạn và gần 10.322 tỷ đồng là tài sản dài hạn.
Trong tổng số tài sản ngắn hạn là 7.011 tỷ đồng, có khoảng 80% tài sản (5.592 tỷ đồng) Chubb Life đầu tư vào tài chính ngắn hạn, tăng thêm 973 tỷ đồng so với cùng thời điểm năm 2021. Theo đó, BCTC thể hiện đây là khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn – ngắn hạn là các trái phiếu. Phần còn lại khoảng 1.419 tỷ đồng thì cũng có đến hơn 702 tỷ đồng là các khoản phải thu ngắn hạn, nhưng chỉ có khoảng 118 tỷ đồng là khoản phải thu về từ hợp đồng bảo hiểm.
Bên cạnh đó, Chubb Life cũng có 700 tỷ đồng là tiền và các khoản tương đương tiền. Trong đó có 167 triệu tiền mặt, hơn 445 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng và 255 tỷ đồng các khoản tương đương tiền. Khoản này của Chubb Life giảm xuống 96,3 tỷ đồng (tương đương 12,1%) so với cùng thời điểm năm 2021. Tuy nhiên, lại phát sinh thêm khoản tương đương tiền là 255 tỷ đồng mà tại ngày 31/12/2021 không hề có.
Đối với phần tài sản dài hạn là 10.322 tỷ đồng, BCTC năm 2022 thể hiện, Chubb Life có 10.130 tỷ đồng (chiếm 98%) đầu tư tài chính dài hạn. Trong khoản đầu tư tài chính dài hạn này, chỉ có 126 tỷ đồng được Chubb Life đầu tư vào công ty con trong hệ sinh thái của mình. Còn lại hơn 10.004 tỷ đồng được Chubb Life đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn – dài hạn là các trái phiếu.
Đáng chú ý, cũng theo BCTC năm 2022, trong tổng tài sản cũng là cơ cấu tổng nguồn vốn của Chubb Life thì vốn của chủ sở hữu là 5.171 tỷ đồng, nhưng nợ phải trả lại lên đến 12.162 tỷ đồng. Cụ thể, đối với nguồn vốn của chủ sở hữu có 1.384 tỷ đồng vốn góp của chủ sở hữu, đây cũng là vốn điều lệ của Chubb Life từ ngày 12/12/2018 đến nay. Đồng thời, trong phần nguồn vốn này chỉ có hơn 138 tỷ đồng quỹ dự trữ bắt buộc, nhưng lại có gần 3.648 tỷ đồng là lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.
Trong khi đó, đối với khoản nợ phải trả 12.162 tỷ đồng của Chubb Life thì có gần 11.292 tỷ đồng là nợ dài hạn và 870 tỷ đồng là nợ ngắn hạn. So với cùng thời điểm năm 2021, nợ phải trả của Chubb Life tăng lên thêm 1.353 tỷ đồng. Trong đó, nợ phải trả ngắn hạn giảm 111 tỷ đồng nhưng nợ phải trả dài hạn lại tăng thêm 1.464 tỷ đồng.
Như vậy, có thể thấy, tại thời điểm ngày 31/12/2022, Chubb Life và hệ sinh thái Chubb Việt Nam đang có nợ phải trả cao gấp 8,8 lần so với vốn điều lệ và gần 2,4 lần vốn chủ sở hữu.
Nợ thuế và nợ người lao động
Cũng theo BCTC năm 2022 của Chubb Life, trong tổng số nợ ngắn hạn mà doanh nghiệp này phải trả có 338 tỷ đồng là khoản phải trả ngắn hạn cho người bán, chi phí phải trả ngắn hạn gần 311 tỷ đồng, các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác là 85 tỷ đồng.
Mặt khác, trong số các khoản nợ ngắn hạn có nợ phải trả cho người lao động là gần 27 tỷ đồng, nợ thuế và các khoản phải nộp cho Nhà nước là hơn 96 tỷ đồng. Theo đó, khoản nợ ngắn hạn thuế và các khoản phải nộp cho Nhà nước bao gồm: 87,9 tỷ thuế thu nhập doanh nghiệp; 7,9 tỷ thuế thu nhập cá nhân; 0,46 tỷ các loại thuế khác.
Đối chiếu BCTC các năm từ 2018 đến 2022 có thể thấy, khoản thuế và các khoản phải nộp cho Nhà nước của Chubb Life đang được “phình to” theo từng năm. Cụ thể, thuế và các khoản phải nộp Nhà nước của Chubb Life năm 2018 là 30 tỷ, năm 2019 là 48 tỷ đồng, năm 2020 là 51 tỷ đồng và năm 2021 là gần 63 tỷ đồng.
Đáng lưu ý, thuế và các khoản phải nộp cho Nhà nước của Chubb Life trong năm 2022 cũng cao hơn rất nhiều so với các doanh nghiệp bảo hiểm khác. Có thể liệt kê ra như: Generali chỉ với 13,5 tỉ đồng; Mirae Asset Prévoir là 14,4 tỉ đồng; BIDV Met Life là 4,5 tỉ đồng; hay như Cathay Life cũng chỉ là 3,5 tỉ đồng…
Như chúng tôi đã thông tin, Chubb Life có trụ sở chính tại tầng 21, tòa nhà SunWah, 115 Nguyễn Huệ, Quận 1, TP.HCM và được thành lập vào ngày 04/5/2005 với thời gian hoạt động là 50 năm. Sau nhiều lần điều chỉnh, hiện nay Chubb Life có vốn điều lệ là hơn 1.384 tỷ đồng do ông Lâm Hải Tuấn làm Chủ tịch HĐQT và ông Nguyễn Hồng Sơn làm Tổng Giám đốc.
Theo giới thiệu, Chubb Life là một doanh nghiệp bảo hiểm 100% vốn nước ngoài, sở hữu bởi Chubb INA International Holdings Limited, một công ty được thành lập tại Mỹ. Hoạt động chủ yếu của Chubb Life là cung cấp các bảo hiểm nhân thọ như bảo hiểm liên kết đầu tư, bảo hiểm trọn đời, bảo hiểm sinh kỳ… và các sản phẩm bổ trợ cho bảo hiểm nhân thọ. Đồng thời, Chubb Life cũng nhận và tái nhượng bảo hiểm đối với các nghiệp vụ bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm sức khỏe và bảo hiểm tai nạn con người.
Ngoài ra, Chubb Life cũng có một hệ sinh thái gồm 2 công ty con là Công ty TNHH MTV Quản lý Quỹ Chubb Life (CFMC) và Quỹ Đầu tư Trái phiếu mở rộng Chubb. Trong đó, CFMC được thành lập vào tháng 10/2013 với vốn điều lệ 26 tỷ đồng do Chubb Life góp 100% vốn. Còn Quỹ Đầu tư Trái phiếu mở rộng Chubb là quỹ đầu tư chứng khoán dạng mở được thành lập vào tháng 4/2019. Theo báo cáo tài chính (BCTC) năm 2022 thể hiện, Chubb Life góp 100 tỷ đồng (quyền sở hữu 99,57%) vào quỹ này và quỹ được quản lý bởi CFMC.
Về tình hình đầu tư vào các công ty con này, Chubb Life không ghi nhận sự biến động về dòng tiền. Khi mà BCTC năm 2022 của Chubb Life cho biết, Chubb Life chưa xác định giá trị hợp lý của khoản đầu tư vào công ty con để thuyết minh trên BCTC vì không có giá niêm yết trên thị trường cho các công cụ tài chính này.
Tuy nhiên, năm 2022 là một năm mà Chubb Life tiếp tục có bước “đột phá” khi tổng tài sản đã tăng thêm khoảng 15%. Theo đó, tổng tài sản tại thời điểm 31/12/2022 của Chubb Life là gần 17.332 tỷ đồng, trong khi cùng thời điểm năm 2021 chỉ là 15.080 tỷ đồng.
Đồng thời, tính đến ngày 31/12/2022, Chubb Life đầu tư kênh trái phiếu với tổng số tiền là 9.965 tỷ đồng, chiếm 57,5% tổng tài sản. Trong đó, có hơn 8.971 tỷ đồng đầu tư trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh và gần 994 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp. Một phần trong số trái phiếu doanh nghiệp này được đầu tư vào Công ty CP phát triển bất động sản Phát Đạt (Công ty Phát Đạt), một doanh nghiệp bất động sản đang đối mặt rất nhiều khó khăn và liên tục khất nợ thanh toán trong thời gian vừa qua.
