Nợ phải trả vượt 1.000 tỷ đồng, SIBA Group muốn phát hành thêm 200 tỷ đồng trái phiếu

Theo tài liệu của Vietnamfinace, Công ty cổ phần Tập đoàn Cơ khí công nghệ cao SIBA (SIBA Group, mã SBG) dự kiến phát hành lô trái phiếu trị giá 200 tỷ.

Cụ thể, lô trái phiếu dự kiến có kỳ hạn 36 tháng, không có tài sản bảo đảm, mã SBG426001. Mục đích là đầu tư xây dựng nhà máy chế biến sữa, thanh toán các khoản phải trả nhà cung cấp và cơ cấu lại một phần nợ hiện hữu.

Trái phiếu có điều khoản chuyển đổi theo quyền chọn của trái chủ tại thời điểm tròn hai năm kể từ ngày phát hành, với giá chuyển đổi được xác định bằng 70% giá đóng cửa bình quân của cổ phiếu SIBA Group trong 30 phiên giao dịch liền trước.

SIBA Group đã chỉ định Công ty TNHH Chứng khoán JB Việt Nam (JBSV) làm đơn vị tư vấn phát hành, đại lý đăng ký và đại diện người sở hữu trái phiếu, có trách nhiệm giám sát việc tuân thủ các điều khoản của trái phiếu và thông báo cho trái chủ khi phát sinh các sự kiện vi phạm.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất giữa niên độ đã được soát xét, 6 tháng đầu năm, SIBA Group ghi nhận 437,9 tỷ đồng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, giảm khoảng 60% so với mức 1.093,7 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Tuy nhiên, dù quy mô doanh thu sụt giảm đáng kể, biên lợi nhuận của SIBA Group đã được cải thiện rõ rệt. Lợi nhuận gộp tăng từ khoảng 58,9 tỷ đồng lên 106 tỷ đồng, tương ứng tăng gần 80%. Lợi nhuận sau thuế đạt 32,9 tỷ đồng, tăng hơn gấp đôi so với mức 15,6 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân là do doanh thu mảng cơ khí xây lắp tăng hơn 92% so với cùng kỳ, chủ yếu do ghi nhận từ Dự án Giai Xuân và hoạt động xuất khẩu.

Trong khi lợi nhuận được cải thiện, quy mô nợ vay của SIBA Group lại tăng đáng kể.

Tại ngày 30/6/2026, tổng nợ phải trả của SIBA Group lên tới 1.052,1 tỷ đồng, tăng từ 933,5 tỷ đồng đầu năm.

Trong đó, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn đạt 286,3 tỷ đồng, tăng khoảng 36% so với đầu năm. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn ở mức 461,8 tỷ đồng, tăng mạnh từ 244,2 tỷ đồng đầu năm.

Tính chung, tổng dư nợ vay và nợ thuê tài chính của SIBA Group đến cuối tháng 6/2026 khoảng 748,1 tỷ đồng, tăng gần 65% so với đầu năm.

Trong khi đó, tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp chỉ ở mức 24,9 tỷ đồng vào cuối kỳ, giảm so với 36,8 tỷ đồng đầu năm.

Dòng tiền thuần trong 6 tháng đầu năm cũng ở trạng thái âm khoảng 11,9 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước dương gần 34 tỷ đồng. Dòng tiền đầu tư âm khoảng 274,5 tỷ đồng, trong khi dòng tiền từ hoạt động tài chính dương khoảng 264,1 tỷ đồng.